Facebook, Alibaba і Uber: скільки заробили інвестори на світових IPO

Придбання акцій перспективних компаній в процесі їх первинного розміщення на фондовому ринку ( IPO ) є популярним варіантом інвестицій серед світових експертів. Це пов'язано з тим, що в ході масштабування і розвитку корпорацій їх цінні папери стабільно дорожчають, що приносить відмінний дохід їх власникам. Чи Так це в дійсно і скільки зуміли заробити інвестори, які брали участь в найбільш великих і гучних IPO останніх десяти років, оцінили аналітики РБК.

Alibaba

IPO однієї з найбільш високоприбуткових IT-корпорацій КНР, створена Джеком Ма, відбулася в Нью-Йорку 19 вересня 2014 року. Обсяг цього IPO склав 21,8 млрд.$. На той момент воно стало найбільшим в історії американського фондового ринку. Тільки протягом першого дня торгів вартість цінних паперів китайського гіганта збільшилася на 40%. Через чотири дні організатори заходу скористалися наявним у них привілеєм придбати акції Alibaba за ціною розміщення, завдяки чому обсяг залучених інвестицій збільшився до 25 млрд.$.

У ролі продавців цінних паперів виступили акціонери Алібаба, які продали близько 15% частки компанії. Ринкова капіталізація підприємства на той момент склала 167,8 млрд.$. Через всього лише кілька років, в 2018 році цей показник досяг 500 млрд.$. Примітно, перші два роки після IPO котирування Alibaba змінювалися в досить широкому діапазоні і лише до весни 2017 ситуація стабілізувалася і курс почав впевнено зростати.

Facebook

IPO соціальної мережі Facebook відбулося 18 травня 2012 року на американській біржі NASDAQ. Обсяг залучених інвестицій склав 15 млрд.$. Цікаво, що протягом декількох років Цукерберг відхиляв численні пропозиції не тільки про вихід на біржу, але і про викуп. Зокрема, ще в 2005 році пошуковик Yahoo намагався викупити Фейсбук за 1 млрд.$. Ось тільки компанія в кінцевому підсумку все ж була змушена провести IPO, так як кількість її акціонерів перевищила позначку в 500 осіб, що спричинило за собою її обов'язок звітувати перед комісією з цінних паперів США .

Розміщення здійснювалося по верхній межі цінового діапазону, однак, відразу після завершення першого дня торгів цінник почав різко знижуватися і протягом наступних декількох місяців котирування подешевшали практично в два рази. Ситуація стабілізувалася тільки до літа 2013 року, після чого курс почав демонструвати довгострокове зростання. Станом на 8 листопада 2021 року акції Facebook з моменту їх IPO зросли в ціні майже на 900%.

У процесі IPO на торги було виставлено 421,23 млн. паперів, що склало 17,7% від частки корпорації, з них 180 млн. продавала сама соцмережа, що залишилися 241,2 млн. – її акціонери ( Марк Цукерберг , Джеймс Брейер, Пітер Тіль, Юрій Мільнер, Mail.ru Group, Accel Partners та ін.)

Uber

IPO онлайн-сервісу замовлення таксі Uber відбулося 9 травня 2019 року. В рамках цього заходу корпорації вдалося залучити близько 8,1 мільярда доларів. На торги було виставлено 180 мільйонів паперів за вартістю 45$ за акцію, тобто по нижній межі цінового діапазону. У підсумку ринкова капіталізація платформи склала 82 млрд.$. Цей показник став рекордним, починаючи з часу IPO Alibaba, що відбувся в 2014 році. Однак потрібно відзначити, що він все ж не дотягнув до 100 млрд.$, на які Убер розраховував спочатку.

Як пізніше повідомляли аналітики Wall Street Journal, захід міг би бути більш успішним, так як спочатку акції користувалися серед інвесторів високим попитом. Ось тільки Сервіс вважав за краще діяти більш консервативно і з мінімальними ризиками – основними покупцями паперів стали довгострокові, інституційні інвестори, а не фізичні особи і хедж-фонди.

Дані статистики показують, що за останні 20 років, акції лише 8 з 53 корпорацій, оцінених в ході IPO на суму понад 10 млрд.$, подешевшали в перший день розміщення. У число цих 8 підприємств увійшов і Uber – до кінця першого торгової сесії збиток інвесторів, які вирішили вкластися в цінні папери сервісу, склав 617 мільйонів, що є своєрідним рекордом, як мінімум з 1975 року.

Однією з головних причин слабкого положення котирувань Uber на ринку став той факт, що до того моменту багато інвестиційних фондів з Уолл-стріт вже мали в своїх портфелях частки в сервісі. Крім того, безпосередньо перед розміщенням в мережі з'явилася інформація про те, що бізнес онлайн-платформи переживає далеко не найкращі часи. І дійсно, на той момент збиток Убера за підсумками першої половини 2019 року склав 3,7 млрд.$. Ситуація стабілізувалася лише через 11 місяців після IPO, на початку листопада 2021 року котирування Uber показують стабільне зростання.

Висновок

• Акції Фейсбук з 2012 року, як вийшли на IPO зросли майже на 900%
• Акції Uber після виходу на IPO впали. Зараз, у листопаді 2021 року стабільно зростає. Капіталізація в 2021 році - 81.7 млрд доларів, при виході на IPO в 2019 році-вона склала 82 млрд.$. 
• Ринкова капіталізація Alibaba в 2014 році була 167,8 млрд, а в 2021 році 454 млрд. інвестори заробили в 2,7 рази більше, ніж інвестували