дослідники заявляють, що криптовалюти стають все більш схожі на звичайні акції
Дослідники проаналізували роль криптовалюти в традиційних інвестиційних портфелях, а також порівняли ринок акцій і віртуальної валюти, зробивши з цього певні висновки
Дослідження під назвою «колективна Динаміка, диверсифікація та оптимальна побудова портфеля для криптовалют» показало, що криптовалюти починають виявляти помітні та підтверджувані ознаки зрілості, повідомив Coin Telegraph 20 квітня 2023 року.
Про дослідження
Авторами дослідження є Нік Джеймс з Центру наук про дані Мельбурнського університету і Макс Мензіс з Пекінського інституту математичних наук і додатків При Цінхуа університеті. Вони вивчали, яку роль відіграють криптовалюти в різноманітності інвестиційних портфелів і як ринок криптовалют відрізняється від ринку акцій.
Автори дослідження також стверджують, що є докази «існування «кращого значення» портфеля криптовалют». На думку вчених, в порівнянні з акціями, криптовалюта можуть навіть пропонувати більш низький поріг складності для диверсифікації.
Методи дослідження
Для дослідження використовувався метод колективної динаміки. Особлива увага приділяється вимірюванню взаємодії між групами даних, які називаються "ієрархічною кластеризацією". Для порівняння двох ринків вони вимірювали спреди диверсифікації за відповідними портфелями.
Колективна Динаміка – це метод дослідження, який дозволяє вивчати, як різні об'єкти або події впливають один на одного і як вони змінюються з часом. Наприклад, можна використовувати цей метод, щоб дізнатися, як ціни на різні криптовалюти корелюють між собою і як вони реагують на різні фактори, такі як кризи, новини або технічні проблеми. Це допомагає зрозуміти, які криптовалюти більш-менш пов'язані один з одним і як вони поводяться в різних ситуаціях.
Одним з обмежень цього дослідження є те, що воно засноване на історичних даних за період з 2016 по 2021 роки, і не враховує можливі майбутні зміни в ринку криптовалют. Крім того, дослідження не розглядає вплив регуляції, оподаткування, юридичного статусу та інших факторів на криптовалюти. Ще одним недоліком є те, що дослідження обмежується аналізом 100 найбільш популярних криптовалюта, і не враховує безліч інших альтернативних активів.
Результати дослідження
Дослідники зробили наступні висновки:
- Криптовалюти демонструють ознаки зрілості та стабілізації, подібні до акцій, у тому числі в колективній динаміці та диверсифікації портфелів.
- Криптовалюти мають меншу складність диверсифікації, ніж акції, і можуть пропонувати більш високі прибутки з меншим ризиком.
- Криптовалюти мають» оптимальне значення " портфеля, яке залежить від вибору метрики ризику та прибутковості.
- Криптовалюти мають вищу кореляцію між собою, ніж акції, і сильніше реагують на кризові події.
