банківські вклади: навіщо вони потрібні, види, основні відмінності. Інвестиційні банківські продукти в 2023 році

Про який інвестиційний інструмент відомо кожному? Безумовно, це банківські вклади, які вибирають навіть найконсервативніші громадяни, скептично ставляться до будь-яких інших інвестицій. По-перше, це надійний спосіб вкладення коштів з прозорою схемою нарахування відсотків і зрозумілими умовами договору. По-друге, це всім доступний інструмент — можна зробити внесок, маючи в кишені всього 10 доларів. По-третє, у багатьох країнах світу вклади страхуються державою. А це означає, що навіть при самому негативному сценарії в історії банку ви збережете свої накопичення. Що таке банківські вклади, на які види вони поділяються, які їм є альтернативи і чи варто довіряти даному інструменту в 2023 році, розповість команда  worldbank.org.ua .

Банківський вклад-що це таке простими словами

Банківський вклад або  депозит - сума грошей, яка передається клієнтом (вкладником) фінансово-кредитній установі (банку) з метою отримання доходу у вигляді суми відсотків від здійснення банком фінансових операцій з вкладом.

Слово "депозит" походить від латинського depositum - річ на зберіганні. 

Поряд з кредитами, вклади традиційно відносяться до головних видів банківських продуктів і послуг.

Розміщення депозиту відбувається на підставі  договору банківського вкладу між вкладником і банком. Зазвичай, договір банківського вкладу з фізичною особою носить публічний характер. У договорі обумовлюються ключові умови депозиту-сума, валюта, термін повернення для термінового вкладу, процентна ставка, умови дострокового розірвання, поповнення і часткового зняття, порядок виплати доходу, можливість капіталізації відсотків. 

Залучені депозити банк позиціонує як позикові кошти і відображає в пасиві балансу. Для отримання прибутку він інвестує їх у фінансові інструменти - кредити фізичним і юридичним особам, включаючи міжбанківські кредити, цінні папери, насамперед державні облігації, розміщує на депозитах в інших банках. 

Право приймати класичні вклади населення є тільки у банків, що володіють відповідними пунктами банківських ліцензій. Їх діяльність суворо контролюється і регулюється Центральним банком країни. У Росії - Банком Росії, в Україні-Національним банком України.

Традиційно, депозити фізосіб застраховані державою. У разі відкликання банківської ліцензії, вклади повертаються власникам у межах визначеної національним законодавством суми.

Види банківських вкладів: основні відмінності

Які бувають депозити фізичних осіб? Як їх можна класифікувати?

1. Валюта вкладу.

Депозити в банках діляться на  вклади в національній валюті (рубль, Гривня) і  іноземній валюті (долар, євро, Британський фунт, Швейцарський франк, Японська ієна і т. д.). Останні часто іменуються  валютними депозитами .

Валюта вкладу визначає процентну ставку по ньому. Ставка по депозиту в інвалюті в російському або українському банку зараз на порядок і більше менше ставки в національній валюті. Іноді фінорганізація може взагалі не приймати валютні вклади. Це залежить від можливостей подальшого інвестування доларів або євро у фінансові інструменти, номіновані в даних валютах.

1. Терміновість вкладу.

Існують строкові депозити та депозити до запитання.

Терміновий внесок передбачає, що вкладник вносить гроші в банк на строго визначений термін і повністю їх забирає після його закінчення. Термін депозиту-одна з ключових умов договору банківського вкладу. Там же можуть бути визначені умови поповнення і часткового зняття строкового депозиту. 

Внесок до запитання (Ощадний вклад або ощадний/накопичувальний рахунок) надає вкладнику щоденний і необмежений доступ до вкладу в межах його залишку. Що називається"на першу вимогу".

Яка різниця між внеском та накопичувальним рахунком, крім механізму зняття коштів? По-перше, договір накопичувального рахунку теоретично не має терміну. Зазвичай укладається на один рік з подальшою автоматичною пролонгацією під ставку, що діє на дату продовження. По-друге, ставка по депозиту до запитання в рази нижче ставки термінового вкладу в тій же валюті.

1. Нарахування відсотків.

За способом нарахування відсотків (процентного доходу) вклади діляться на депозити з капіталізацією доходу/відсотків (складний %) і без капіталізації (простий %).

4. Виплата доходу.

За періодами виплати процентного доходу розрізняють вклади з виплатою доходу на поточні рахунки або карти щомісяця (щокварталу, щорічно) і в кінці терміну дії договору банківського вкладу. Ставка по першому типу депозиту зазвичай трохи нижче, ніж по другому.

5. Поповнення та часткове зняття.

Строкові вклади можуть передбачати поповнення і часткове зняття коштів з депозитного рахунку в межах його залишку. Процедура повинна бути чітко прописана в договорі банківського вкладу.

Таким чином, депозити можна систематизувати як вклади з можливістю поповнення і часткового зняття і без цієї опції.

6. Дострокове розірвання.

Тут є різниця в підходах в РФ і Україні. Зазначимо, що українські банки пропонують фізособам депозитні продукти з правом дострокового розірвання (припинення) договору банківського вкладу і без подібного права. Ставка по першому типу депозиту завжди менше, ніж по другому. 

7. Внески на третю особу.

Згідно з Цивільним кодексом Російської Федерації (стаття 842), вкладник в договорі банківського вкладу може вказати, що депозит внесений на ім'я "певної третьої особи". 

Дострокове розірвання вкладу (РФ, Україна )

У колишніх республіках СРСР склалася різна практика щодо права вкладника на дострокове розірвання (припинення) дії банківського вкладу.

1. Росія

Питання дострокового розірвання депозиту регулює стаття 837 ГК РФ. Частина 2 статті звучить так “за договором вкладу  будь-якого виду , укладеному з громадянином,  банк в будь-якому випадку зобов'язаний видати на першу вимогу вкладника суму вкладу або її частину і відповідні відсотки (за винятком вкладів, внесення яких засвідчено ощадним сертифікатом, умови якого не передбачають право вкладника на отримання на вимогу)".

Достроково розривати депозит в РФ можна. Вкладник має право претендувати на повернення повної основної суми (тіла) депозиту. Процентний дохід за період "роботи" вкладу в цьому випадку буде перерахований банком за діючою ставкою вкладу до запитання, якщо інше не передбачено договором банківського вкладу.

2. Україна

Український Цивільний Кодекс дозволяє банкам формувати договори банківського вкладу, за якими вони не зобов'язані повертати строкові депозити на першу вимогу вкладника. Навіть з урахуванням перерахунку відсотків за зниженою ставкою. 

Частина 3 статті 1060 ЦК України говорить наступне: 

“за договором банківського строкового вкладу банк зобов'язаний видати вклад і нараховані відсотки за цим вкладом після закінчення терміну, зазначеного в договорі.

Повернення вкладнику банківського строкового вкладу і відсотків, нарахованих за цим вкладом, на його вимогу до закінчення терміну або до настання інших обставин, визначених договором, можливо тільки  у випадках, передбачених договором строкового банківського вкладу ”. 

На практиці українські банки позиціонують два типи депозитів фізосіб: "без дострокового закриття" і "з достроковим закриттям". Різниця в ставках між такими вкладами в гривні на один період, наприклад, в державному Приватбанку, становить 1,5 процентних пункту (1,5% річних) на користь вкладів "без дострокового закриття". 

За депозитом без дострокового закриття на 10-12 місяців ставка дорівнює 6% річних, а за вкладом з достроковим закриттям 4,5% річних. Тобто, на чверть менше. Суттєва відмінність.

Страхування вкладів

Система страхування (гарантування) вкладів фізичних осіб - обов'язкова умова банківської діяльності в цивілізованих країнах. У Російській Федерації та Україні діють окремі законодавчі акти, присвячені компенсаціям вкладникам. У РФ - Федеральний закон N 177 - ФЗ від 23.12.2003 "про страхування вкладів у банках Російської Федерації", в Україні-Закон України "Про систему гарантування вкладів фізичних осіб" від 23.02.2012.

Виходячи з порівняння назв нормативних документів зрозуміло, що в Росії прижився термін "страхування вкладів", а в Україні - "гарантування вкладів". Суті це не змінює. Механізм захисту рядового вкладника, розроблений на державному рівні-необхідна ланка нормального функціонування процесу інвестиції в банківські депозити.

1. Росія

Розглянемо на що може розраховувати вкладник коли його банк стає неплатоспроможним і у нього відкликають Генеральну ліцензію на здійснення банківських операцій, перш за все, на прийом вкладів.

У РФ сума відшкодування (страхова) сума на одного вкладника по кожному банку - 1,4 млн руб.або в еквіваленті за валютними вкладами. Адмініструє виплати Агентство зі страхування вкладів (АСВ). 

Принцип покриття "на одного вкладника в одному банку" дозволяє проводити в життя нехитру, але цілком ефективну стратегію інвестицій в банківські депозити сімейних грошей. В одному кредитно-фінансовій установі кожен член сім'ї (групи повністю довіряють один одному осіб) повинен тримати не більше 1,4 млн руб.або відповідний еквівалент у валюті. Вичерпали можливості одного банку-переходите до іншого. Тоді можна абсолютно не боятися розміщувати депозити і вклади під високі відсотки. Звичайно, переконавшись, що банк входить в систему страхування вкладів.

Що страхують в російських банках? 

Крім, власне, строкових вкладів і вкладів до запитання фізосіб, під захистом знаходяться кошти громадян на поточних (карткових) рахунках, ощадні сертифікати, а також депозитні та розрахункові рахунки індивідуальних підприємців. 

Порівняно недавньої новелою стало страхування рахунків ескроу, по ним сума відшкодування може досягати 10 млн руб.  рахунок ескроу (англ . escrow) - спеціальний умовний рахунок, на якому обліковуються майно, документи або грошові кошти до настання певних обставин або виконання певних зобов'язань. За ескроу-рахунками підлягають компенсації грошові кошти від продажу нерухомості, отриманий спадок, гроші, переведені за рішенням суду, Страхове і вихідне (при звільненні) допомоги, материнський капітал, інші соцвиплати, субсидії.

Підвищена сума виплачується в тому випадку, коли гроші на рахунки ескроу надійшли не раніше, ніж за три місяці до відкликання ліцензії у банку та/або оголошення мораторію на вимоги кредиторів, в тому числі і вкладників. Що не страхується і не відшкодовується? Тут можна виділити залишки по знеособленим  металеві рахунки і кошти, передані в довірче управління.

2. Україна

В Україні вкладника захищає фонд гарантування вкладів (ФГВ) фізичних осіб.в цілому, українська концепція гарантування вкладів повторює російську систему страхування депозитів, з деякими поточними особливостями.

Так, на період дії воєнного стану, оголошеного наприкінці лютого 2022 року, та протягом трьох місяців з дня його скасування, держава зобов'язується відшкодувати всі 100% депозитів проблемних банків. Далі-страхова сума 600 тис.грн. на одного вкладника в одному банку або валютний еквівалент ($16,41 тис.на 26.07.2022). 

Важко сказати, чим саме ощадний сертифікат краще договору банківського вкладу. Можливо, передача такого цінного паперу новому власнику організована простіше ніж, переуступка права вимоги за традиційним депозитним договором. У сертифіката на пред'явника мобільність практично дорівнює ліквідності готівки. У іменного ситуація складніша.

Ощадний сертифікат - вид боргової цінного паперу, поряд з облігацією і векселем. Вкладення в ощадсертифікати в Росії підлягають обов'язковому страхуванню.

Довірче управління

Говорячи простими словами, суть довірчого управління полягає в передачі від довірителя до повіреного майна (активів) для отримання доходу від операцій повіреним з таким майном. Майно залишається у власності довірителя, він же отримує прибуток від довірчого управління. Повірений (керуюча компанія, банк) отримують винагороду від довірителя.

Коли говорять про довірче управління щодо банку під активами розуміють переважно гроші та цінні папери. 

Довірче управління цінними паперами, як і будь-яка інша інвестиційна діяльність передбачає, перш за все, нефіксований характер доходу. Цим вона і цікава. 

Яка різниця між вкладами та інвестиціями? Теоретично, дохід з інвестицій необмежений. На жаль, збиток теж. За депозитами в нормально функціонуючому банку Ви чітко і наперед знаєте свій прибуток і гроші втратити непросто. Принаймні, в межах застрахованої суми. 

Брокерське обслуговування

Коли необхідно визначитися в якому банку найкраще інвестувати, потрібно подивитися і уточнити умови його брокерського обслуговування. Багато кредитно-фінансові установи мають ліцензії на даний вид діяльності на ринку цінних паперів і є членами провідних національних фондових бірж.

Оцінити потрібно дві речі - репутацію банку-брокера і рівень комісійних. Збалансоване співвідношення хорошої репутації і адекватних рівнів комісій і винагород дозволить інвестору уникнути як зайвих витрат, що знижують прибуток, так і неторгових ризиків, які можуть взагалі обнулити рахунок у брокера. 

Треба пам'ятати, що інвестиційні кошти на торгових рахунках не підпадають під прямий захист держави, на відміну від грошей на поточних і депозитних рахунках у банку. 

При проведенні операцій на фондовому ринку треба чітко розуміти, що всі рішення приймає інвестор, власник торгового рахунку. Банк не більше, ніж посередник, що забезпечує вихід на біржу. Випробувати торгову платформу і зв'язок з брокером, дати оцінку службі підтримки, протестувати інвестстратегії; нарешті, зрозуміти наскільки ви психологічно стійкі допоможе демо (навчальний) рахунок.

Банківські вклади в 2023 році: чи варто довіряти і чого очікувати вкладникам?

Російські власники вкладів на початку 2022 року відзначили деяке зниження своїх доходів. Наприкінці лютого через тривожну геополітичну ситуацію чимала частка росіян вирішила розірвати власні вклади. Масовий відтік фінансів з банківського сектора вдалося нівелювати лише підвищенням ключової ставки Центробанку Росії до 20% і привабливо підскочили за рахунок цього відсотками за депозитами. Експерти вже можуть констатувати, що такі події, як початок СВО і оголошення часткової мобілізації, тягли за собою масове розірвання вкладів.

У березні-травні ситуація нормалізувалася, лише в літній період відпусток було зафіксовано невелике зниження валютних залишків — через підвищений попит на валюту. Що стосується вересня, банкам довелося постаратися, щоб населення знову не звернулося до масового розірвання вкладів на тлі закінчення терміну дії термінових високоприбуткових депозитів. У жовтні-листопаді спостерігалася цікава динаміка: ставки за вкладами до 1 року дещо впали, а за депозитами більш ніж на 365 днів зросли. На Грудень 2022 частка валютних вкладів скоротилася на 30 %, в той час як обсяг рублевих збільшився на 14 %.

Що буде з банківськими вкладами в 2023 році?

Спираючись на думку аналітиків ВТБ і «Банки.ру " » на момент написання статті можна сказати наступне:

• У 2023 році вже не буде масового відтоку коштів з банківського сектора. Але тільки при збереженні нинішньої відносно стабільної економічної ситуації.
• Обсяг депозитів буде зростати: як за рахунок популяризації ощадної моделі фінансової поведінки серед населення, так і за рахунок збільшення числа вигідних пропозицій від банків.
• В якості найпривабливіших вкладів експерти називають короткострокові пропозиції на 3-6 місяців — банки будуть підвищувати до них увагу вигідними акціями та пропозиціями. А ось прибутковість більш довгострокових вкладів все-таки знизиться. Але з однією умовою: відсотки за депозитами на термін від 2 років продовжать залишатися на рівні 7,5-8 %.
• У 2023 році очікуються ставки за вкладами на 1-6 місяців в межах 6-6,5 %, а за депозитами на термін до року — в межах 6,5-7 %.

Що впливатиме на ставки за вкладами у 2023 році?

Експерти банку «Відкриття», «Велес капіталу», «Експобанку", "Сінари" і "Хоум кредиту" називають кілька ключових факторів, від яких залежатимуть відсотки річних за вкладами:

1. Ключова ставка Центробанку. традиційно це індикатор економіки в державі і база для відсотків за вкладами.
2. Дефіцит державного бюджету.  «у банківській системі може посилитися попит на фондування для викупу розміщуваних Мінфіном ОФЗ в рамках фінансування дефіциту бюджету. Це також виступить фактором на користь підвищення ставок за вкладами «(начальник відділу аналізу банків і грошового ринку» Велес капіталу " Юрій Кравченко).
3. Рівень інфляції. очікується, що знецінення грошей сповільниться до 5-7 %, в той час як голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна виділяє  «підвищені інфляційні очікування, брак робочої сили в окремих секторах, обмеження на стороні пропозиції, розширення бюджетного дефіциту, а також погіршення умов зовнішньої торгівлі».
4. Геополітична невизначеність.  так, масовий відтік готівки з банківського сектора завжди провокує зростання ставок за вкладами.
5. Прибутковість по ОФЗ — облігаціях федерального позики. «довгі ставки за вкладами залежать від рівня кривої ОФЗ. На поточний момент спред доходностей річних і п'ятирічних ОФЗ становить близько 200 б.п. за нашою оцінкою, така крута форма кривої держпаперів залишиться і в 2023 році через зберігаються факторів невизначеності» (керуючий з аналізу банківського та фінансового ринків ПСБ Дмитро Грицкевич).
6. Збільшення обсягів кредитування.  чим вище показники по роздрібному кредитуванню населення, тим більше ставки по депозитах.
7. Посилення конкуренції між банками за вільну готівку. «у пікові періоди формування вільної грошової маси, коли є розуміння, що у багатьох людей закінчуються терміни колишніх вкладів або в традиційні місяці виплати премій, можуть і очевидно будуть пропонуватися підвищені ставки» (заступник лідера трайба «заощадження та інвестиції» банку «Відкриття» Марія Саєнко).

Очікується, що в 2023 році банківські вклади будуть ширше розглядатися як спосіб зберегти свої заощадження від інфляції, ніж в якості інвестиційного інструменту:  «у базовому сценарії Банк Росії прогнозує інфляцію в 2023 році на рівні 5-7 %, при цьому зараз багато банків пропонують розмістити вклад на один рік за ставками вище 8% річних. Таким чином, вже зараз можна розраховувати на дохід від вкладу в 2023 році, що перевищує втрати від інфляції за аналогічний період» (директор департаменту дебетових карт і ощадних продуктів банку «Хоум Кредит» Ігор Кривонос).

Податок на вклади в 2023 році: як це буде?

Російські вкладники з 1 січня 2023 року вперше в історії країни будуть платити податок з доходу (відсотків), отриманих за вкладом. Серед важливих подробиць:

1. Неоподатковувана податком сума відсотків буде залежати від ключової ставки ЦБ Росії, помноженої на 1 млн рублів. Так, якщо ставка дорівнює 7%, то неоподатковувана сума — до 26923 грн.. З доходів, що перевищують це число, вже буде стягуватися податок.
2. Ставка податку залежить від загального річного доходу вкладника, що включає не тільки відсотки за вкладами, а й інші джерела. Якщо ви заробили менше 5 млн рублів на рік, вона складе 13 %, а якщо більше — 15 %.
3. Банк не стягує податок, вкладник повинен сплатити його самостійно на адресу ФНС. За 2023 рік-до 1 грудня 2024 року. 
4. Податок і неоподатковувана сума розраховуються з доходів за всіма вкладами і рахунками у всіх банках.

На закінчення команда  worldbank.org.ua констатує, що в 2023 році банківські вклади залишатимуться популярним, простим, зрозумілим, нехай і порівняно низькодохідним способом інвестування своїх заощаджень. Що стосується рівня прибутковості депозитів (відсотків за вкладами), вона традиційно буде залежати від ставки Центробанку країни. Так, у першому півріччі знизиться до 7%, що позначиться на рівні відсотків як за довгостроковими, так і за короткостроковими вкладами. За російським банкам очікується, що популярність рублевих депозитів продовжить превалювати над валютними.