ануїтети в банківській справі та страхуванні: що це таке простими словами? Формули, плюси і мінуси

Що таке ануїтет, ануїтетні платежі в банківській справі та страхуванні? Редакція інформаційної платформи WorldBank дає докладну відповідь на це питання. У статті ми розповімо простими словами, що це таке, як ануїтет працює в кредитуванні і договорах страхування життя, його плюси і мінуси. Наведемо і пояснимо формули, а також розповімо про нюанси, пов'язані з ануїтетами, про які потрібно знати кожному, хто збирається оформити кредит або страховий договір. 

Ануїтет: що це таке простими словами?

Ануїтет - графік погашення фінансового інструменту (наприклад, кредиту). Це завжди рівні виплати (однакові суми) через рівні проміжки часу. У кредитуванні сума ануїтетного платежу вміщує в себе і основний борг, і комісії, і відсотки.

У поняття « ануїтетний графік " Є багато значень (Вікіпедія » :

• Рівні один одному грошові платежі, що виплачуються через певні проміжки часу в рахунок погашення отриманого кредиту, позики і відсотків по ньому.
• Різновид строкової державної позики. Відсотки виплачуються щорічно, погашається частина суми.
• Договір зі страховою компанією, за яким фізична особа набуває право на регулярне отримання узгоджених сум, починаючи з певного часу. Наприклад, з дати виходу на пенсію.
• Сучасна вартість серії регулярних страхових виплат, вироблених з певною періодичністю протягом терміну, встановленого договором страхування.
• Графік накопичення певної суми до певної дати. На рахунок або депозит із суворою регулярністю вносяться рівні, однакові суми. 

Синонім ануїтету — фінансова рента.

Ануїтет у фінансах

У поняття "ануїтет" фінансист може вкладати два сенсу. Перший має відношення до погашення позики, другий до страхування життя.

Етимологія терміна "ануїтет" пояснює, що таке ануїтет простими словами. З французької Annuité перекладається як щорічний або річний. Йдеться про регулярні (щомісячні, щорічні) платежі або виплати за фінансовим інструментом. Принцип діяльності ануїтету простий-однакові суми через рівні інтервали часу.

1. Ануїтет в погашенні кредиту.

Спосіб погашення кредитної заборгованості (тіла кредиту і відсотків по ньому), коли всі (щомісячні) платежі протягом усього періоду обслуговування боргу однакові. 

2. Ануїтет у страхуванні це угода зі страховою компанією, що передбачає поетапне або разове внесення грошей страховику з метою отримання від нього в подальшому періодичних виплат. По суті, страховий ануїтет-фінансова рента.

У разі кредиту позичальник виплачує, а страхувальник за договором страхування життя отримує регулярні і рівні суми.

Способи погашення кредиту. Диференційована схема

Почнемо з кредитних відносин. 

При тривалому кредитуванні, від декількох років і вище, банки повинні запропонувати позичальникові два способи обслуговування боргу: ануїтетний або диференційований. Це стосується, перш за все, автокредитів та іпотеки.

Що таке ануїтетний платіж по кредиту сказано вище. Повторимося, ануїтет в позиці має на увазі виплати в рахунок погашення заборгованості рівних внесків через однакові проміжки часу, як тіла кредиту, так і відсотків по ньому. Здебільшого стаття присвячена саме ануїтетним кредитам.

Тут зупинимося на диференційованому підході при обслуговуванні кредиту.

Платіж за будь - якою банківською позикою включає дві компоненти-погашення частини тіла кредиту і суми відсотків на залишок тіла. 

Диференційована схема погашення позики полягає в тому, що позичальник проводить щомісячне погашення основного боргу рівними частинами і платить суму відсотків на його залишок. 

Як працює ануїтетний платіж

Ануїтет це простими словами - оплата позичальником кредитного боргу рівними частинами через однакові проміжки часу, зазвичай, щомісяця. Щомісяця в рахунок обслуговування позики (тіло полюс відсотки) виплачуються строго однакові суми.

Які виділяють види ануїтету в банківській справі?

За графіком перерахування розрізняють ануїтет пренумерандо і ануїтет постнумерандо.

Ануїтет пренумерандо передбачає виплати на початку першого і наступних періодів (місяців, кварталів, років). Ануїтет постнумерандо застосовується при оплатах в кінці тимчасових інтервалів. 

Відповідно до цього, виділяють два види договорів про ануїтет - договору з ануїтетом пренумерандо і ануїтетом постнумерандо.

Як розрахувати ануїтетний платіж за кредитом

Для обчислення розміру щомісячного платежу за позикою використовується формула:

Де:

P-Регулярний ануїтетний платіж;

S-тіло кредиту (основна заборгованість);

N - термін позики в місяцях (число місяців);

R - ставка по кредиту, приведена до місяця, місячна ставка. 

На відміну від диференційованої схеми, коли місячний платіж визначається як відношення тіла до кількості місяців, залежить тільки від двох параметрів, і не залежить від кредитної ставки, ануїтет, формула якого наведена вище, враховує всі три змінні, і ставку, в тому числі. 

Ануїтет: переваги та недоліки

Ануїтетний позичальник  завжди переплачує щодо позичальника диференційованого - головний мінус і недолік ануїтетної схеми. 

Ануїтетний платіж це, перш за все, погашення відсотків і тільки потім основної заборгованості. Особливо для першої половини терміну обслуговування кредиту, і в першу чергу, найперших місяців. Тіло кредиту майже не зменшується, що, звичайно дуже радує банк, який охоче і відразу завжди просуває ануїтетну схему в переговорах з потенційними позичальниками.

При диференційованому підході позичальник послідовно, місяць за місяцем, скорочує розмір основної заборгованості за позикою і мінімізує суму відсотків, що нараховується на зменшується тіло. Механізм ясно проілюстрований вище на прикладі диференційованого способу.

Наочно відмінність між двома підходами демонструє картинка диференційованих і ануїтетних щомісячних платежів:

З'ясувавши, в чому ключовий недолік ануїтету, перерахуємо його гідності. Вони теж є.

1. Простота.

При заданих базових параметрах кредиту (тіло, ставка і термін) через весь багатомісячний (а іноді і багаторічний) графік обслуговування боргу проходить одне єдине і незмінне число - ануїтетний платіж. Його відмінно знають і пам'ятають обидві сторони - і позичальник, і банк. 

2. Доступність.

Тут є кілька аспектів. По-перше, це схема № 1 в будь-якій фінустанові і її запропонують відразу. По-друге, розмір від самого першого платежу до платежу ближче до середини графіка обслуговування боргу (в нашому прикладі, до 50-ої виплати включно) по ануїтетному способу нижче, ніж по диференційованому. Може так статися, що доходи майбутнього позичальника не дозволять скористатися диференційованою схемою і тоді вихід тільки один - ануїтет.

3. Можливість зменшення щомісячної суми.

Якщо позичальникові важко виділити з сімейного бюджету гроші на сплату розрахованого ануїтетного платежу, він має право його зменшити, природно при відповідній згоді банку, що досягається, правда, шляхом збільшення терміну запозичення і зростанням переплати по тілу кредиту. 

Чим ануїтетний платіж по кредиту зручний для позичальника?

Платники за кредитами все частіше вибирають ануїтет, тому що він простий і зручний — легко робити рівні внески через однакові проміжки часу. Тут будь-яка людина точно і швидко зможе визначити суми щомісячних виплат і спланувати кредитне навантаження на свій бюджет.

Чи можна достроково погасити ануїтетний кредит

Безумовно, так, як і будь-який інший вид позики. Кредитний договір з ануїтетною схемою повинен передбачати подібну опцію. Це стосується як повного, так і часткового дострокового погашення. 

Вигода дострокового закриття ануїтетної позики зменшується з наближенням до закінчення повного початкового терміну кредитування. Іншими словами, оптимально достроково гасити ануїтетний кредит ближче до його старту.

Доречний наступний рада з організації обслуговування ануїтетного боргу. Позичальник повинен запропонувати (і наполягти) на такому розмірі щомісячного ануїтетного платежу, який він, виходячи зі своїх поточних доходів, може легко перекрити, і закидати кошти в рахунок дострокового погашення.

Так він скоротить загальний розмір переплати і швидше розраховується з банком. З іншого боку, при настанні фінансових труднощів позичальник йде на обумовлений платіж і не підпадає під штрафні санкції . Але при цьому, збільшується термін кредиту і сума загальної переплати.

Страховий ануїтет: основні поняття і терміни

Іншою фінансовою сферою застосування поняття "ануїтет" є  Страхування життя. 

Нагадаємо, що в загальному випадку, договори страхування укладаються між страховиком (страховою компанією) і страхувальником, полісодержателем (юридичною або фізичною особою). 

Суть страхування полягає у внесенні страхувальником одноразових (разових) або періодичних страхових сум (внесків) на користь страхової компанії, яка здійснює свою діяльність на підставі спеціальної ліцензії та зобов'язується виплатити страхове відшкодування при настанні чітко прописаних у договорі ознаках страхового випадку. 

До страхових випадків в страхуванні життя відносять травми та інші тілесні ушкодження, отримання інвалідності, смерть в результаті нещасного випадку або хвороби, а також дожиття до певного віку. 

Страхувальник вносить внески/внесок, а страховик інвестує отримані гроші в різні фінансові інструменти - цінні папери, перш за все, державні облігації, банківські депозити, дорогоцінні метали, об'єкти комерційної нерухомості та інші активи. 

При грамотному управлінні страхові вклади встигають ефективно відпрацювати на середніх (кілька років) і довгих (кілька десятиліть) горизонтах інвестування. Через такі періоди традиційно наступають страхові випадки в страхуванні життя.

Виплата страхового відшкодування у вигляді довічної ренти або протягом певного періоду отримала назву  страхового ануїтету . Страховий ануїтет буває негайним. Що таке  негайна ануїтет ? Він має місце, якщо для його придбання страхувальник вносить разовий платіж. 

В американській практиці дохід за негайним імунітетом або негайної ренти (при довічних виплатах) повинен почати перераховуватися не більше, ніж через рік з дати його/її покупки. Подібний страховий продукт також називається"єдиним преміальним терміновим ануїтетом". Стандартна Мінімальна сума придбання негайного ануїтету в США - $10 тис.доларів. 

Детально розбираючись в тому, що таке договір ануїтету, клієнт визначається з одержувачем страхових накопичень. Ним може стати як він сам, так і інша особа на користь якого укладено договір. Наприклад, чоловік / дружина або інший близький родич.

Властивості ануїтету тут проявляються в тому, що регулярні (щомісячні) виплати від страхової компанії однакові і незмінні на всьому протязі дії договору. 

Розмір платежу залежить від ряду факторів: 

• Сума покупки негайного ануїтету; 
• Значення ключових процентних ставок на момент придбання поліса;
• Тип виплати (довічно, визначений термін); 
• Вік страхувальника.

Щось може виникнути ще при обробці персональних даних.

Треба відзначити, що в Сполучених Штатах, де даний продукт знайшов широке застосування, власники негайних ануїтетів отримують податкові пільги.

Покупку негайного ануїтету або негайної ренти цілком можна розглядати як інвестицію на довгому горизонті, покликану, в першу чергу, підтримати фінансове становище страхувальника в похилі роки, після досягнення пенсійного віку.

Вона непогана альтернатива або доповнення спільного інвестування через пайові інвестиційні фонди (ПІФи) або взаємні фонди, індексного інвестування через біржові інвестфонди (ETF), довірчого управління фінансовими активами (цінними паперами і грошовими коштами) і банківським депозитам.

Особливо актуально для фізичних осіб, які не мають серйозного досвіду самостійного інвестування в фондові та інші фінансові ринки.

Три речі, які потрібно знати перед укладенням договору про ануїтет

Договір про ануїтет — фінансовий договір між приватною особою і страховою компанією, що дозволяє отримувати пенсійний дохід або страхову допомогу, що виплачується по смерті застрахованого. Сьогодні багато хто знаходить таку пропозицію цікавим, чому варто детально розкрити його переваги і «підводні камені».

Три види договорів про ануїтет: ризики проти. прибуток

Сьогодні у клієнта є вибір між трьома різновидами договорів про ануїтет, які розрізняються між собою співвідношенням прибутку і ризиків:

• Фіксований . Мінімальна процентна ставка і фіксована сума періодичних внесків. Найпростіший варіант з найменшими ризиками.
• Індексується. «гібрид» цінного паперу та страхового продукту. Експерти підкреслюють: виплати прив'язані до біржового індексу — такий ануїтет вигідний лише при сильному фондовому ринку.
• Змінний . Є пенсійним інструментом з відкладеним оподаткуванням. Серед цікавих можливостей: право управляти своїми інвестиціями в ряд інститутів-наприклад, у взаємні фонди.

Головне достоїнство і головний недолік ануїтетів

Клієнту важливо знати дві речі:

• Головний плюс. договір про ануїтет не ставить ліміти на річні внески. Ви можете інвестувати досить пристойні гроші з відстрочкою податків.
• Головний мінус . Коли ви почнете отримувати вкладені кошти, вони будуть оподатковуватися як стандартні доходи.

Adobe додатково попереджає:

" будь-які інвестиції мають на увазі певний рівень ризику, тому перш ніж укладати договір, необхідно перевірити фінансовий стан страхової компанії, що випускає ануїтет».

Остерігайтеся шахраїв!

Ануїтети — досить серйозні у фінансовому плані інструменти, що робить їх привабливими для різного роду зловмисників. Шахраї можуть залучати довірливих клієнтів:

• Обіцянками гарантованих повернень;
• Занадто» цукровими " гарантіями з приводу інвестицій і доходів;
• Неприхованим психологічним тиском.

Таким чином, ануїтет — це не інвестиційний інструмент, не різновид кредиту і не новий тип страхування. Це зручний і зрозумілий графік внесення платежів. Завжди рівними частинами через однакові проміжки часу. WorldBank розглянув докладно два найчастіших випадки використання ануїтетного графіка-в банківській і страховій справі. Особливо популярні сьогодні кредити з ануїтетом, зрозумілі кожному позичальнику. Але перш ніж вибрати таку позику, обов'язково звіртеся з плюсами і мінусами щодо диференційованих платежів.