Як українцю інвестувати в іноземні акції та ETF у 2026 році

Купити акції Apple чи ETF на індекс S&P 500, живучи в Україні, у 2026 році можна, але шлях залежить від валютних правил НБУ, а не лише від брокера. Розбираємо, які іноземні брокери приймають резидентів України, що змінилося після серпневого пом’якшення обмежень, як оподатковуються дивіденди та навіщо заповнювати W-8BEN — з посиланнями на першоджерела станом на 13.10.2026.

Коротко: три шляхи для резидента України

1. Через український банк або брокера. З 11 серпня 2026 року банк може продати фізособі цінні папери іноземних емітентів із поставкою в депозитарній системі України — у межах 200 000 грн на місяць (див. розділ про правила НБУ). Це найпростіший легальний шлях без переказу грошей за кордон.
2. Через іноземного брокера. Відкрити рахунок резиденту України можна не в кожного: з популярних брокерів ЄС більшість українців, які живуть в Україні, не приймає. Головна складність — не відкриття, а поповнення рахунку з України.
3. Українські інструменти — ОВДП, депозити, українські інститути спільного інвестування. Їх порівняння — у статті «Куди вкласти гроші в Україні у 2026 році».

Іноземні брокери: хто приймає українців

Ми перевірили офіційні сторінки брокерів і регуляторів. Брокери ЄС визначають, яка їхня компанія вас обслуговує і чи обслуговує взагалі, за країною проживання, а не за громадянством. Тому українець, який живе в Польщі чи Німеччині з посвідкою, має значно ширший вибір, ніж той, хто живе в Україні, — про це окремо в статті «Інвестиції для українців за кордоном». Позначка «не підтверджено» в таблиці означає, що на сайті брокера немає однозначної відповіді.

Що дозволяє НБУ: валютні правила 2026 року

Під час воєнного стану операції з валютою регулює Постанова НБУ № 18 від 24.02.2022 (ми звіряли редакцію зі змінами від 15.09.2026). Для інвестора важливі такі норми:

• Купівля валюти та іноземних цінних паперів — до 200 000 грн на календарний місяць в одному банку загалом: безготівкова валюта, банківські метали без фізичної поставки та цінні папери іноземних емітентів з поставкою в депозитарній системі України (п. 12¹⁹, редакція Постанови № 90 від 10.08.2026, чинна з 11.08.2026). До цієї дати ліміт на купівлю валюти становив 50 000 грн, а іноземні цінні папери до нього не входили (прес-реліз НБУ, 10.08.2026).
• Переказ за кордон на інвестиції. Пункт 14 Постанови № 18 забороняє транскордонні перекази, крім прямо перелічених випадків. Переказ фізособою-резидентом на власний рахунок за кордоном там дозволений лише е-резидентам і за рахунок коштів, отриманих з-за кордону (пп. 40 п. 14). Окремого винятку «інвестиції за кордон у межах е-ліміту» для фізосіб у чинному тексті ми не знайшли. Деякі банки на своїх сторінках описують е-ліміт до 200 000 євро на рік — перш ніж планувати переказ брокеру, отримайте письмову відповідь свого банку.
• Картки. Розрахунки карткою з торговцями за кодом 6211 (брокери цінних паперів) виключено з дозволених розрахунків за кордоном, тобто поповнити рахунок іноземного брокера українською карткою не вийде.
• Оплата за кордоном товарів і послуг з гривневих рахунків — до 200 000 грн на місяць (пп. 8 п. 14), перекази на картки фізосіб з валютних рахунків — до 100 000 грн на місяць (пп. 9 п. 14). Для поповнення брокера ці ліміти не призначені.

Купівля іноземних акцій через український банк

Механізм «з поставкою в депозитарній системі України» означає, що іноземні акції чи ETF обліковуються на вашому рахунку в цінних паперах в Україні, а не в іноземного брокера. Плюси — не потрібен переказ за кордон, податковим агентом виступає український торговець цінними паперами (п. 170.2.9 Податкового кодексу), спори вирішуються за українським правом. Мінуси — менший вибір інструментів, ліміт 200 000 грн на місяць, комісії посередника.

Які саме банки та брокери вже пропонують фізособам іноземні цінні папери за новими правилами, станом на 13.10.2026 ми з першоджерел підтвердити не змогли: на сайтах великих українських брокерів такої послуги для фізосіб не знайдено. Питайте у своєму банку і перевіряйте ліцензію посередника в реєстрі НКЦПФР.

Interactive Brokers: що варто знати

• Яка компанія обслуговує. Для резидентів ЄЕЗ — Interactive Brokers Ireland; резидентів України, за українськими гайдами, обслуговує американська IB LLC. Офіційна сторінка IBKR з розподілом країн у день перевірки не відкрилася.
• Захист. Рахунки IB LLC захищені SIPC до 500 000 доларів, з них готівка — до 250 000 доларів; клієнтів IB Ireland покриває ірландська компенсаційна схема — 90 % збитку, але не більше €20 000 (interactivebrokers.com). Компенсація стосується банкрутства брокера, а не падіння ринку.
• Мінімум і комісії. Мінімального депозиту немає; у тарифі IBKR Pro Fixed — 0,005 долара за акцію США, мінімум 1 долар, максимум 1 % вартості угоди (тарифи IBKR).
• Поповнення. Брокер приймає SWIFT-перекази в доларах чи євро з рахунку на ваше ім’я; гривню не приймає. Для резидента України, який живе в Україні, такий переказ упирається в обмеження Постанови № 18 (див. вище).
• Посилений KYC. У липні 2025 року OFAC оголосив про врегулювання з IB LLC на 11,8 млн доларів за ймовірні порушення санкцій, серед яких — обслуговування клієнтів з окупованого Криму (ofac.treasury.gov). Будьте готові до додаткових запитів документів про адресу проживання.

Податки: ПДФО, військовий збір і W-8BEN

• Дивіденди від іноземних компаній оподатковуються в Україні ставкою 9 % (п. 167.5.4 ПКУ) плюс військовий збір 5 %.
• Прибуток від продажу акцій і ETF — інвестиційний прибуток, 18 % ПДФО (п. 167.1) плюс 5 % військового збору; рахується за рік, прибутки та збитки від операцій згортаються (п. 170.2). Ставку військового збору 5 % встановлено Законом № 4015-IX (zakon.rada.gov.ua).
• Декларація. Доходи через іноземного брокера треба самостійно задекларувати до 1 травня наступного року (пп. 49.18.4 ПКУ). Податок, утриманий за кордоном, зараховується лише в ПДФО і лише за чинним договором про уникнення подвійного оподаткування (п. 170.11).
• W-8BEN. Форму подають американському платнику доходу (через брокера), щоб підтвердити статус іноземця і застосувати ставку договору. За договором між Україною та США податок у США з дивідендів для фізособи становить 15 % (5 % — лише для компанії з часткою від 10 %) — текст договору на irs.gov. Форма діє до кінця третього календарного року після підписання (інструкція IRS).
• CRS. Україна обмінюється даними про фінансові рахунки з іншими країнами: перший автоматичний обмін завершився 30.09.2024 (kmu.gov.ua), тож рахунок у іноземного брокера податкова може побачити.

Покроковий план

1. Визначте суму, горизонт і мету; спершу сформуйте резерв у гривні.
2. Запитайте у своєму банку, чи продає він іноземні цінні папери за новими правилами НБУ, які інструменти доступні та які комісії.
3. Якщо розглядаєте іноземного брокера — перевірте за таблицею, чи він приймає резидентів України, і отримайте від свого банку письмову відповідь, чи можливий переказ.
4. Обирайте широкі індексні ETF замість окремих «гарячих» акцій, якщо не готові аналізувати компанії самостійно.
5. Заповніть W-8BEN (у брокера це зазвичай частина анкети) і зберігайте звіти брокера для декларації.
6. До 1 травня подайте декларацію і сплатіть ПДФО та військовий збір з отриманих доходів.

Ризики

• Ринковий: акції та ETF можуть падати на десятки відсотків, минула дохідність не гарантує майбутньої.
• Валютний: вартість у доларах чи євро, а витрати — у гривні.
• Регуляторний: валютні правила НБУ змінюються кілька разів на рік; НБУ наголошує, що іноземні фінкомпанії, які обслуговують резидентів України, мають бути авторизовані за українським законодавством — через це Revolut у грудні 2025 року почав закривати рахунки резидентів України.
• Санкційний: українська «дочка» Freedom Finance з 2022 року, а кіпрська EXT Ltd (Exante) з 2023 року — під санкціями РНБО; повернення активів клієнтам «Фрідом Фінанс Україна» почалося лише в серпні 2025 року («Економічна правда»).

Як ми перевіряли

Валютні правила — за контрольним примірником Постанови НБУ № 18 і Постановою № 90 на сайті НБУ, податки — за чинною редакцією Податкового кодексу на zakon.rada.gov.ua, умови брокерів — за їхніми офіційними сторінками та документами, станом на 13.10.2026. Ми не співпрацюємо з брокерами і не отримуємо винагороди за посилання.

Інформація має ознайомчий характер і не є фінансовою, інвестиційною чи податковою консультацією. Перед відкриттям рахунку перевіряйте умови брокера і валютні правила у своєму банку.