Куди вкласти гроші в Україні у 2026 році: ОВДП, депозити, ETF, золото

Депозит, ОВДП, валюта, іноземні акції чи банківське золото — у 2026 році в українця, який живе в Україні, вибір ширший, ніж у перші роки війни: у серпні НБУ дозволив купувати іноземні цінні папери через українські банки. Порівнюємо основні інструменти за дохідністю, податками, ліквідністю та ризиками — з датами й посиланнями на першоджерела.

Коротко: з чого почати

• Спершу — резерв на 3–6 місяців витрат у гривні на рахунку чи короткому депозиті, щоб не продавати інвестиції в невдалий момент.
• Для гривневих заощаджень на рік і більше головні кандидати — ОВДП (дохід не оподатковується ПДФО) і строкові депозити.
• Для захисту від девальвації — валюта, валютні ОВДП, а для довгого горизонту — іноземні акції та ETF.
• Ставки нижче — орієнтири ринку на конкретну дату. Вони змінюються після кожного рішення НБУ, тому перевіряйте умови у своєму банку перед вкладенням.

Порівняльна таблиця інструментів

У таблиці — дохідність кожного інструмента з датою, податок для фізичної особи та головний ризик. Облікова ставка НБУ наведена як орієнтир: від неї залежать і ставки депозитів, і дохідність нових випусків ОВДП.

Депозити: що змінилося

Ставки за гривневими депозитами в Україні тримаються поблизу облікової ставки НБУ, а за валютними — близькі до нуля, тому валютний депозит захищає хіба що від курсу, а не заробляє. Відсотки за депозитами оподатковуються ПДФО 18 % (п. 167.1 Податкового кодексу) і військовим збором 5 % — банк утримує їх сам (п. 170.4.1 ПКУ, zakon.rada.gov.ua). Тож реальна дохідність депозиту на 23 % нижча за ставку в договорі.

Вклади фізичних осіб гарантує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб; станом на 13.10.2026 на сайті Фонду вказано відшкодування 100 % (fg.gov.ua) — повне гарантування діє на період воєнного стану, після його завершення закон передбачає граничну суму. Детальніше про види вкладів і дострокове розірвання — у статті «Банківські вклади».

Ще одна зміна 2026 року: валюту для строкового депозиту можна купити безготівково до 200 000 грн на місяць у тому самому банку за умови, що вклад відкрито щонайменше на 3 місяці без права дострокового розірвання (пп. 14 п. 12 Постанови НБУ № 18).

ОВДП і «військові облігації»

Облігації внутрішньої державної позики — борг держави перед вами. Головна перевага для фізособи — дохід за ними (і проценти, і прибуток від продажу) не оподатковується ПДФО (пп. 165.1.2 і 165.1.52 ПКУ). Номінал однієї облігації — 1 000 грн, 1 000 доларів або 1 000 євро; купити їх можна через застосунок «Дія», банки або брокерів. За даними Мінфіну, станом на 1 жовтня 2026 року фізичні особи тримали ОВДП на 167,5 млрд грн (kmu.gov.ua, 08.10.2026).

ОВДП можна продати до погашення, але за ринковою ціною — вона може бути нижчою за ціну купівлі, якщо ставки в економіці зросли. Тримаючи облігацію до погашення, ви отримаєте номінал і всі купони. Як працюють облігації загалом — у статті «Інвестиції в облігації».

Іноземні акції та ETF

З 11 серпня 2026 року банк може продати фізособі цінні папери іноземних емітентів із поставкою в депозитарній системі України — у межах загального ліміту 200 000 грн на місяць в одному банку разом з безготівковою валютою і банківськими металами (п. 12¹⁹ Постанови НБУ № 18 у редакції Постанови № 90 від 10.08.2026). Які саме банки й брокери вже пропонують таку послугу, на дату перевірки ми з першоджерел не підтвердили — питайте у своєму банку.

Дивіденди від іноземних компаній оподатковуються в Україні ставкою 9 % (п. 167.5.4 ПКУ) плюс військовий збір 5 %, прибуток від продажу — 18 % плюс 5 %. Як відкрити рахунок в іноземного брокера, що таке W-8BEN і які обмеження на переказ грошей за кордон — у статті «Як українцю інвестувати в іноземні акції та ETF у 2026 році».

Золото та інші альтернативи

Банківські метали без фізичної поставки купуються в тому самому ліміті 200 000 грн на місяць, що й валюта. Дохід дає лише зміна ціни металу, а банк заробляє на різниці курсів купівлі й продажу. Інвестиційні монети НБУ, зливки, нерухомість і криптовалюти мають свої правила й ризики — їм присвячені окремі матеріали розділу: дорогоцінні метали, монети, нерухомість, криптовалюти.

Податки й декларація

• ПДФО — 18 % (п. 167.1 ПКУ), військовий збір — 5 % (Закон № 4015-IX, zakon.rada.gov.ua; ставки на 2026 рік — роз’яснення ДПС).
• Дивіденди від українських платників податку на прибуток — 5 % (п. 167.5.2), від іноземних компаній та ІСІ — 9 % (п. 167.5.4), плюс військовий збір.
• Інвестиційний прибуток рахується за рік: прибутки й збитки від операцій з цінними паперами згортаються (п. 170.2 ПКУ).
• Доходи з-за кордону треба задекларувати до 1 травня наступного року (пп. 49.18.4 ПКУ); податок, сплачений за кордоном, зараховується лише в ПДФО за чинним міжнародним договором (п. 170.11).
• ОВДП — без ПДФО; депозити — податок утримує банк, декларувати не потрібно.

Як ми перевіряли

Облікова ставка й валютні правила — з сайту НБУ, дані про ОВДП — з повідомлення Мінфіну на урядовому порталі, ставки депозитів — індекс UIRD (методика НБУ), податки — чинна редакція Податкового кодексу на zakon.rada.gov.ua (станом на 13.10.2026). Сайт Мінфіну з результатами аукціонів у день перевірки був недоступний, тому жовтневих дохідностей ОВДП у таблиці немає.

Інформація має ознайомчий характер і не є фінансовою чи інвестиційною консультацією. Ставки та правила змінюються — перед рішенням перевіряйте актуальні умови на сайтах НБУ, Мінфіну, ДПС і своєї фінансової установи.